请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版

华美飞天侠淘宝客

搜索
查看: 3|回复: 0

金风科技股票分析:与苹果公司精准资产交割推后,不影响全年业绩

[复制链接]
  • TA的每日心情
    慵懒
    2018-6-26 07:59
  • 签到天数: 38 天

    [LV.5]常住居民I

    1万

    主题

    1万

    帖子

    3万

    积分

    限量租

    积分
    38722
    发表于 7 天前 | 显示全部楼层 |阅读模式

      金风科技股票分析与苹果公司资产交割推后,不影响全年业绩  随着人们生活水平的提高和生活方式的影响,给人们带来了一些“富贵病”,如糖尿病、高血糖、高血脂、高血压、心脏病、心脑血管病等,严重危害着人们健康。相比心律失常类似的疾病就会给生活带来很大的负担。由于不良生活方式的影响,致使一些男人生理上、心理上发生很大变化,丧失生理功能;


      金风科技(002202)

      事件

      公司 7 月 14 日发布《 2017 年半年度业绩预告修正公告》,预计公司上半年归属于上市公司股东净利润在 1015-145 亿元之间,同比下降 0%-30%之间。公司之前在一季报中预计上半年业绩增长 0%-50%。公告称业绩下滑主要原因是与 Apple 公司对合同条款的理解有差异,拟转让的风电场资产未按预期交割,交割日定于三季度内。 7 月 15 日上午,公司召开电话会议,管理层悉数出席,向投资者解释业绩变动原因,并交流了公司经营状况与未来发展战略。

      点评

      与苹果公司在交割理解上的差异导致交割推迟。 公司认为只要完成了文件及相关外部条件的准备即可完成交割,但苹果公司认为还要进行二次确认。 因此,该项股权交易在 6 月 30 日未完成交割, 使得公司上半年业绩同比下降。该项交易将为公司带来 5 亿多税前利润,股权交割将在三季度完成,相当于将二季度的部分收益推后至三季度,不影响公司全年业绩。

      去年上半年延续 2015 年抢装,基数较高。 今年行业装机回归正常水平, 装机同比下滑。 公司上半年装机与行业情况类似,也同比下降。预计全年行业新增装机与去年持平,公司风机出货量的增长预计在 10%以内。

      弃风下降,风电场成盈利增长主要来源。 上半年, 三北地区弃风下降明显,公司风电场净利润同比增长 80%,公司风电装机规模增长1GW 左右,设备利用小时数为 1000 小时,全年预计在 19002000 小时之间。 风力发电将成为业绩增长的主要发现来源,推动公司全年业绩增长。全球能源转型,风电发展空间广阔。 2016 年全球风电拍卖价格已经低于 50 美元MWh,已对煤电形成成本优势,再加上清洁环保的优势,能源替代进程正在加速。

      盈利预测与评级。 预计公司 2017-2019 年基本每股收益为:126元、 154 元、 186 元,对应市盈率为 1211 倍、 991 倍、 821 倍,风电是成长性行业, 能源替代空间广阔。 公司作为风电行业龙头企业,价值被低估, 维持公司买入投资评级。

      风险提示 风电装机下降, 弃风率下降不明显,影响公司业绩增长。
      
    回复

    使用道具 举报

    您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

    本版积分规则

    关闭

    源码推荐上一条 /1 下一条

     
     
    点击这里给我发消息
    点击这里给我发消息
    飞天侠开放群:
    华美飞天侠3群
    飞天侠超级群2:
    淘宝客交群
    工作时间:
    8:00-12:00
     

    QQ| 小黑屋|手机版|Archiver| 华美飞天侠   

    Copyright © 2001-2013 Comsenz Inc.   All Rights Reserved.

    Powered by Discuz! X3.2

    快速回复 返回顶部 返回列表